Purchasing vested stock options

Opções de ações do empregado: definições e conceitos-chave por John Summa. CTA, PhD, Fundador da HedgeMyOptions e OptionsNerd Vamos começar com os participantes, o donatário (empregado) e concedente (empregador). A última é a empresa que emprega o beneficiário ou empregado. Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador assalariado ou assalariado, e também é frequentemente chamado de “indicado”. Esta parte recebe a compensação de capital do ESO, geralmente com certas restrições. Uma das restrições mais importantes é o que é conhecido como período de aquisição. O período de aquisição é o tempo que um funcionário deve esperar para poder exercer os ESOs. O exercício de ESOs, onde o participante notifica a empresa de que ele gostaria de comprar as ações, permite que o comprador compre as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções do ESO. O estoque adquirido (no todo ou em partes) pode ser imediatamente vendido no próximo melhor preço de mercado. Quanto maior o preço de mercado do exercício ou o preço de exercício, maior o spread e, portanto, maior a remuneração (não ganho) que o empregado ganha. Como você verá mais adiante, isso aciona um evento fiscal pelo qual a taxa de imposto de compensação ordinária é aplicada ao spread. Por exemplo, se os seus ESOs tiverem um preço de exercício de 30, quando você exercitar seus ESOs, poderá adquirir (comprar) as ações especificadas da ação em 30. Em outras palavras, não importa quanto maior o preço de mercado da ação No ponto de exercício, você compra as ações pelo preço de exercício, e quanto maior o spread entre a greve e o preço de mercado, maiores são os ganhos. Vesting Os ESOs são considerados adquiridos quando o funcionário tem permissão para exercer e comprar ações, mas o estoque pode não ser investido em alguns casos (raros). É importante ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa e o contrato de opções para determinar os direitos e as principais restrições disponíveis para os funcionários. O primeiro é reunido pelo conselho de administração e contém detalhes sobre os direitos de um beneficiário ou de um participante. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, como o cronograma de aquisição de direitos, as ações representadas pela concessão e o preço de exercício ou de exercício. Naturalmente, os termos associados à aquisição dos ESOs serão explicados também. (Para mais informações sobre os limites de remuneração dos executivos, leia Como os estoques restritos e os RSUs são taxados.) Os ESOs geralmente são investidos em parcelas ao longo do tempo na forma de um cronograma de aquisição de direitos. Isso é explicitado no contrato de opções. Os ESOs normalmente serão investidos em datas predeterminadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano (um ano a partir da data de concessão), outros 25 podem ser adquiridos em dois anos, e assim por diante, até que você seja considerado totalmente investido. Se você não exercer suas opções após o primeiro ano (as 25 que foram adquiridas naquele ano), você terá um crescimento cumulativo em percentual de opções exercidas e agora exercíveis ao longo dos dois anos. Uma vez que todos tenham investido, entretanto, você pode então exercitar todo o grupo, ou você pode exercer parte dos ESOs totalmente adquiridos. (Para mais informações, leia Como faço para comprar algo) Pagando pelo estoque Em outras palavras, neste momento você poderia solicitar o exercício de 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, significando que você receberia 250 ações ao preço de exercício do a opção. Você precisará inventar o dinheiro para pagar as ações, mas o preço que você paga é o preço de exercício, não o preço de mercado (imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados são deduzidos neste momento pelo empregador e pelo O preço de compra normalmente incluirá esses impostos ao custo de compra do preço da ação). Todos os detalhes sobre o vesting dos ESOs (caso você tenha alguns ou tenha algum atualmente), podem ser encontrados novamente no chamado contrato de opções e no plano de ações da empresa. Certifique-se de lê-los com atenção, já que as letras miúdas podem, às vezes, ocultar pistas importantes sobre o que você pode ou não ser capaz de fazer com seus ESOs e exatamente quando você pode começar a gerenciá-los com eficiência. Há algumas questões complicadas aqui, especialmente em relação à rescisão do contrato de trabalho (seja voluntária ou involuntariamente). Se o seu emprego for rescindido, ao contrário das ações adquiridas, você não poderá manter suas opções antes ou depois de elas serem adquiridas. Embora algumas considerações possam ser dadas às circunstâncias que cercam o motivo pelo qual o emprego foi encerrado, na maioria das vezes seu contrato de ESO é rescindido com emprego ou logo após. Se as opções tiverem sido concedidas antes da rescisão do contrato de trabalho, você poderá ter uma pequena janela (conhecida como período de carência) para exercitar seus ESOs. Se você está protegendo posições, a probabilidade de término do emprego é uma consideração importante. Isso porque, se você perder o patrimônio que está tentando fazer hedge, ficará com hedge que está exposto a risco próprio (não tendo compensação de patrimônio líquido). Se você tem perdas em suas coberturas e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado. (Saiba mais sobre como funciona o hedging nos termos do Hedging In Laymans.) O ESO Spread Lets dá uma olhada mais de perto no chamado spread entre a greve e o preço das ações. Se você tem ESOs com uma greve de 25, o preço da ação é 50, e você deseja exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, o que equivale a 6.250 antes impostos. Neste momento, no entanto, o valor no mercado é de 12.500. Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa do exercício de seus ESOs lhe renderiam um total de 6.250 (antes dos impostos). Como mencionado acima, no entanto, o ganho de valor intrínseco (spread) é tributado como receita ordinária. tudo devido no ano em que você faz o exercício. E o que é pior, você não recebe nenhum imposto compensatório da perda de tempo ou valor extrínseco na participação dos ESOs exercidos, o que poderia ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tem uma taxa de 40 impostos aplicada, você não apenas desiste de todo o valor do tempo em um exercício, mas também desiste de 40 da captura de valor intrínseco no exercício. Então, 6.250 agora encolhe para 3.750. Se você não vender a ação, você ainda estará sujeito ao imposto no exercício, um risco muitas vezes negligenciado. Quaisquer ganhos no estoque após o exercício, no entanto, seriam tributados como ganhos de capital. longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você detém o estoque adquirido (Você precisaria manter o estoque adquirido por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital). (Para obter mais informações sobre ganhos de capital, consulte Efeitos fiscais sobre ganhos de capital.) Suponhamos que seu ESO tenha adquirido ou parte de sua concessão (digamos 25 de 1.000 ações ou 250 ações) e você queira exercer e adquirir 250 ações. do estoque da empresa. Você precisaria notificar sua empresa sobre a intenção de se exercitar. Você seria então obrigado a pagar o preço do exercício. Como você pode ver abaixo, se a ação estiver sendo negociada a 50 e seu preço de exercício for 40, você precisará obter 10.000 para comprar a ação (40 x 250 10.000). Mas tem mais. Se forem opções de ações não qualificadas, você também precisará pagar imposto retido na fonte (abordado com mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações fiscais). Se você vender suas ações ao preço de mercado de 50, verá um ganho de 2.500 acima do preço de exercício (12.500 - 10.000), que é o spread (às vezes chamado de elemento de barganha). Os 2.500 representam a quantia que as opções estão no dinheiro (até que ponto acima do preço de exercício (ou seja, 50 - 40 10). Esta quantia em dinheiro é também o seu rendimento tributável, um evento visto pelo IRS como aumento de compensação, e, portanto, tributados às alíquotas normais de imposto de renda Figura 1: Um exercício simples do ESO para adquirir 250 ações com 10 valores intrínsecos Independentemente de as 250 ações adquiridas serem vendidas, o ganho por exercício é realizado e desencadeia um evento fiscal. você adquire a ação, se houver alguma alteração de preço, supondo que você não liquide, isso produzirá mais ganhos ou algumas perdas na posição de estoque As últimas partes deste tutorial analisam as implicações fiscais de manter a ação versus vendê-la imediatamente Manter parte ou todo o estoque adquirido levanta algumas questões espinhosas relativas a incompatibilidade de obrigações fiscais Valor intrínseco versus valor temporal Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10. Esse valor, no entanto, não é o único valor nas opções. Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido após o exercício. Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis, o valor de tempo pode ser maior ou menor. A maioria dos ESOs tem uma data de validade declarada de até 10 anos. Então, como vemos esse componente de valor temporal? Você precisa usar um modelo de precificação teórica, como Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, embora possa capturar valor intrínseco, geralmente desiste do valor do tempo (supondo que haja algum), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode ser maior do que o ganho representado por valor intrínseco. (Para saber mais sobre como esse modelo funciona, consulte Contabilidade e avaliação das opções de ações do empregado.) A composição de valor dos seus ESOs mudará com o movimento do preço da ação e o tempo restante até a expiração (e com mudanças nos níveis de volatilidade). Quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro (também conhecida popularmente como debaixo d'água). Quando em ou fora do dinheiro, o ESO não tem valor intrínseco, apenas o valor do tempo (o spread é zero quando no dinheiro). Como os ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm (já que não há preço de mercado como os de suas opções listadas). Mais uma vez, você precisa de um modelo de precificação para encaixar as entradas (preço de exercício, tempo restante, preço da ação, taxas de juros sem risco e volatilidade). Isso produzirá um preço teórico, ou valor justo, que representará o valor do tempo puro (também conhecido como valor extrínseco).FAQs ndash Opções de estoque Q. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Rastreie os períodos de exercício e as datas de expiração de suas opções de maneira muito próxima, pois uma vez que suas opções expirem, elas não valerão nada. Muitas vezes, há regras especiais para funcionários desligados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de vencimento. P. Como o vesting afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você deve exercer suas opções. Um período de aquisição de direitos é o tempo durante o período da concessão da opção que você deve esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de concessão da sua opção for de 10 anos e o período de aquisição for de dois anos, você poderá começar a exercer suas opções adquiridas a partir da data do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. Uma opção de ações é a mesma coisa que uma ação do emissor A. Não. Uma opção de ações apenas dá a você o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período futuro, a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de ações tenha sido exercida, ela não poderá ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para Opções de Ações de Incentivo (ISO) . O valor justo de mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. O que são datas de blackout e quando são usadas A. Datas de bloqueio são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio normalmente coincidem com o final do ano fiscal da empresa, com os cronogramas de dividendos e com o final do ano. Para obter mais informações sobre suas datas de indisponibilidade planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. Q. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando é que o negócio liquida A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity. P. Como obtenho as receitas da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity. P. Como uso a Conta Fidelity A. Pense na sua conta Fidelity como uma conta de corretagem oferecendo serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociações on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua conta da Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas Frequentes sobre Impostos Q. Há implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações fiscais e podem ser significativas. Exercer opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de ações, consulte um consultor tributário. P. No ano passado, eu exercitei algumas opções de ações de funcionários não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício sem muita força). Por que os resultados dessa transação refletem tanto no meu W-2 quanto no Formulário 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, então parece que você é uma transação única . Para fins de imposto de renda federal, no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de ações de seu empregado, em que o spread (a diferença entre o preço de sua outorga e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma renda de remuneração ordinária. Está incluído no seu formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no dia anterior ao fechamento do mercado. A segunda transação, a venda das ações recém-adquiridas, é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo seu corretor no Formulário 1099-B, e é relatada no Anexo D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa os rendimentos brutos de vendas, não um montante de lucro líquido que você não será obrigado a pagar impostos duas vezes sobre esse valor. Sua base de cálculo das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor pago pelas ações (o preço de concessão) mais o valor tratado como receita ordinária (o spread). Portanto, em uma transação de exercício e venda, sua base de cálculo normalmente será igual ou próxima do preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas ganho ou perda mínimos, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduzissem os resultados de vendas relatados no Anexo D, o que por si só resultaria em um curto Perda de capital a prazo igual à comissão paga). Uma transação de exercício e manutenção de opções de ações de funcionários não qualificadas inclui apenas a parte do exercício dessas duas transações e não envolve o Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento tributário estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações incentivadas (OISs) segue regras diferentes. Recomenda-se que você consulte seu próprio consultor tributário sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações fiscais. Disposições desqualificantes se aplicam a Opções de Ações de Incentivo e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos uma quantia mínima de imposto. Para mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Como eu pago os impostos quando inicio uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento da venda, menos o preço da concessão), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um transações de exercício e venda são deduzidas dos resultados da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de imposto. Consulte Exercício de opções de ações para mais informações. Você pode entrar em contato com seu consultor fiscal para obter informações específicas sobre a situação. P. Como faço para vender ações em minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça login na sua conta e selecione o seguinte: Guia amp de Contas de troca Portfolio Selecione a ação suspensa Selecione Trade Stocks Q. Como visualizo os diferentes lotes de ações da minha Conta Fidelity A. Depois de fazer login na sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Exibir lotes de posições onde existem vários compartilhamentos. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a desqualificações. P. Como posso determinar qual é a implicação tributária se eu vender minhas ações A. Em Selecionar ação - posições / base de custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: Suas transações de vendas reportadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de compensação de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, cujo ganho pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de fazer login em sua conta, selecione Trade Stock no menu suspenso. Nesta tela, selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação de Ações Específicas. Insira os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade em que serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Fazer pedido. Se você possui lotes que podem dar origem a uma disposição qualitativa baixa (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. Sempre, sempre, sempre lembrar que obter opções de ações não é o mesmo que obter ações. A opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço específico, em um horário específico. Antes de comprar as ações - ou exercer suas opções - você precisa dessa opção para comprar. Você deve ganhar o direito de comprar as ações que você precisa para se tornar investidas nessas ações. Exercer suas opções fará de você um acionista e fornecerá a você um veículo de investimento com potencial de crescimento. Enquanto você não é obrigado a exercer uma opção, se você optar por adquirir o estoque, aqui estão algumas orientações a seguir. Vesting Vesting é o período durante o qual um empregado tem a capacidade de realizar direitos. Uma ação é considerada adquirida quando o funcionário pode deixar o trabalho e, ao mesmo tempo, manter a propriedade do estoque sem consequências. Os horários de aquisição variam de empresa para empresa. Por exemplo, os funcionários de uma empresa podem ser investidos em 33% de suas opções após cada ano na empresa, enquanto os funcionários de outra empresa podem ser investidos em 20% de suas opções após cada um dos cinco anos. Em empresas de alta tecnologia, o cronograma típico de aquisição é um pouco mais complicado. Por exemplo, um funcionário pode ter 25 por cento de participação após os primeiros seis meses de trabalho e, em seguida, um adicional de 2 por cento a cada mês até que todas as opções sejam adquiridas. Exemplos de horários de aquisição, empresas não high-tech Vesting, empresa A Vesting, empresa B oitavo mês do ano 4 Vamos supor que três empregados hipotéticos começaram a trabalhar em 1º de janeiro de 2001. Um trabalha na empresa A, um trabalha na empresa B e um trabalha na empresa de alta tecnologia C. Agora vamos supor que todos os três funcionários deixem seus empregos em 1 de outubro de 2003, após dois anos e nove meses de trabalho (ou 33 meses). O funcionário da empresa A será investido em 67% (dois anos completos, 33%) e o funcionário da empresa B será investido em 40% (dois anos completos, 20%). O funcionário da empresa C será 79% investido (25% mais (27 vezes 2%)). Exercício Exercício é quando você realmente compra o estoque. Os planos de opções são projetados para encorajar a propriedade dos funcionários, na teoria de que, quando os funcionários têm uma participação na empresa, eles têm mais probabilidade de tomar decisões no melhor interesse da empresa e de desempenhar um nível que ajuda a empresa a atingir suas metas e objetivos. Os acionistas têm a maior participação na empresa. Afinal, eles são os donos. A posse acarreta certas responsabilidades, como votar, juntamente com o potencial positivo e negativo. Os acionistas têm a maior responsabilidade e podem ganhar (ou perder) mais. Detentor de opções não investidas Detentor de opções adquiridas (não exercidas) Acionista (opções exercidas) Antigo acionista (ações vendidas) Ganho se o preço das ações aumentar Perdido se o preço das ações cair Frequentemente, entre os empregados, as opções são tratadas mais como auto - planos de bônus direcionados, onde o bônus é vinculado ao valor da empresa. A maioria dos funcionários que não são executivos exerce suas opções e depois as vendem na mesma transação. Isso é conhecido como invertendo a opção. Geralmente, após um IPO, há um período de tempo, conhecido como o período de bloqueio, durante o qual os funcionários são impedidos de exercer suas opções de ações. As regras do período de bloqueio podem diferir por empresa e por empregado dentro da empresa. Normalmente, o período de bloqueio é de 180 dias (seis meses), após o qual pode haver restrições adicionais ao exercício das opções. Seu departamento de RH deve informar como as regras se aplicam a você. Entenda seu plano Há muitas maneiras pelas quais uma empresa pode oferecer opções de ações aos funcionários, bem como diferentes tipos de opções de ações. Cada plano tem diferentes implicações fiscais e regras associadas a ele. Os funcionários de algumas empresas podem precisar atender a certos requisitos após o exercício das opções, como permanecer com o empregador por um período predefinido, a fim de manter o estoque. Também é possível que os funcionários só possam manter suas ações enquanto trabalharem para o empregador. Isso é para garantir a lealdade e retenção dos funcionários, pelo menos por um tempo. Se a sua empresa ainda está crescendo rapidamente, você pode não querer vender suas ações, e você pode ficar com a empresa por mais tempo para obter mais ganhos. Outros programas de opção de ações têm menos strings anexados. As implicações tributárias variam com base em vários critérios, como se você possui ações ou se está apenas investido nas opções, ou se é realmente capaz de vender as ações que possui. Tornar-se investido em uma opção de ações e exercer essa opção são coisas diferentes, com implicações fiscais diferentes. Não deixe de ler atentamente o contrato de opção fornecido pelo seu empregador, que contém informações sobre o plano de opção de compra de ações. Você pode entrar em contato com um contador ou um planejador financeiro pessoal para ajudá-lo a entender melhor suas oportunidades de investimento e maximizar seu potencial de crescimento, minimizando a responsabilidade tributária. Selecione suas opções de ações Você só pode exercer opções de ações que são adquiridas. Assim, a qualquer momento, você poderá exercer apenas algumas de suas ações ou poderá ter várias opções com regras e regulamentos diferentes aplicáveis ​​a cada uma delas. Isso significa que você precisará selecionar as melhores oportunidades que ajudarão você a atingir seus objetivos financeiros e de investimento pessoal. Por exemplo, você pode ter a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações a um preço, e se você atender a critérios específicos de emprego (como ficar com a empresa por um certo tempo), você pode ter uma opção adicional para um diferente número de ações, oferecido a um preço diferente. Você pode então escolher qual opção exercitar ou exercer todas as suas opções de uma só vez. Você pode exercer suas opções em qualquer ordem. Não há mais leis declarando que você deve exercer opções na ordem em que elas são dadas a você. Escolha um método de pagamento Originalmente, os funcionários precisavam pagar em dinheiro para exercer suas opções de ações. Embora este ainda seja o método de pagamento mais comum, alguns empregadores começaram a desenvolver acordos especiais com corretores e / ou instituições financeiras para oferecer aos funcionários alternativas de pagamento que não exigem que eles invistam uma quantia em dinheiro para participar de uma ação. programa de opções. Em alguns casos, um exercício totalmente sem dinheiro pode ser executado. A descrição dos seus planos ou o departamento de RH pode explicar as alternativas. Além de disponibilizar o dinheiro necessário para pagar pelo exercício de uma opção, esteja preparado para pagar fundos adicionais para cobrir os requisitos de retenção (para opções não qualificadas). A quantia exata de retenção será baseada no preço real no qual você compra o estoque. Exercite a opção Depois de ter investigado as regras associadas ao plano de opção de compra de ações, e você determinar exatamente como e quando deseja exercitar suas opções, provavelmente terá que preencher alguns documentos e enviá-los ao seu empregador para comprar as ações. Nunca espere até o último minuto, quando suas opções estão prestes a expirar, antes de agir sobre a oportunidade. Idealmente, você vai querer muito tempo para entender o que você está comprando e determinar as melhores oportunidades para você beneficiar mais financeiramente. As decisões que você tomar determinarão quanto de responsabilidade tributária você terá no futuro. - Jason Rich, colaborador de salário